بررسی آثار شوک های پولی بر عملکرد اقتصاد کلان ایران با وجود رمز ارز:رهیافت تعادل عمومی پویای تصادفی

نویسندگان
1 دانشگاه خوارزمی
2 دانشگاه شیراز
3 دانشگاه خلیج فارس
چکیده
اقتصادهای بازار به سیستم پرداخت برای تسهیل تجارت و تبادل بین بنگاه­ها و مصرف­کنندگان در بازار محصولات متکی هستند. این سیستم­ها نیز در تبدیل پس­انداز داخلی و بین­المللی به سرمایه­گذاری­های مولد از طریق بازارهای مالی کمک می­کنند. خدمات پرداخت در درجه اول توسط سیستم بانکی عرضه و معمولاً توسط بانک مرکزی به عنوان یک ابزار مهم برای اجرای سیاست پولی تنظیم می­شود. بانکداری الکترونیک، می­تواند بر ذخایر بانک­ها، پایه پولی، ترازنامه بانک مرکزی، سرعت گردش پول، ضریب فزاینده پولی،حجم ذخایر قانونی،سیاست­های پولی و عرضه و تقاضای پول و به­خصوص در استقلال بانک مرکزی تأثیرگذار باشد. هدف این مقاله فهم دقیق­تر این مساله است که آثار شوک­های پولی بر عملکرد اقتصاد کلان ایران با وجود رمزارز چگونه می­باشد. در واقع فارغ از پیشینه و شرایط تولید این پول­های مجازی، چگونه می­توان تأثیر قیمت بیت­کوین بر شاخص­های مهم کلان اقتصادی در یک چارچوب مدل تعادل عمومی پویای تصادفی را بررسی کرد و مدل را برای ارزیابی پیامدهای اقتصادی بیت­کوین بر روی اقتصاد ایران گسترش داد. ساختار مدل‌های تعادل عمومی پویای تصادفی مانند دیگر مدل‌های تعادل عمومی، باهدف توصیف رفتار کل اقتصاد و به‌کارگیری تحلیل تعاملات تصمیمات خرد در سطوح مختلف بناشده است. تصمیماتی که در اغلب مدل‌های تعادل عمومی پویای تصادفی مدنظر قرار می‌گیرد، در ارتباط با کمیت‌های کلان مورد مطالعه در اقتصاد می­باشد. به علت وجود تحریم­ها و فقدان اطلاعات شفاف و صحیح از میزان فروش نفت خام و سایر اقلام صادراتی و فرآورده­های نفتی و پیچیدگی­های غیر ضروری در انجام مقاله اقتصاد به صورت بسته در نظر گرفته می­شود لیکن چنانچه اطلاعات صحیح در دسترس قرار بگیرد می­توان به عنوان گسترش کار اقتصاد را باز در نظر گرفت. نتایج پژوهش نشان می دهد که بخش حقیقی اقتصاد بر متغیرهای حقیقی اقتصاد مانند مصرف کل خانوارها، سرمایه گذاری و انباشت سرمایه بنگاه ها، تولید، عملکرد بخش بانکی و بر متغیرهای اسمی مانند تورم، دستمزد، قیمت سرمایه فیزیکی تأثیر میگذارد. بنابراین دولت و مقامات پولی باید مکانیسم کانال شتابگر مالی را در ارزیابی پیامدهای سیاستی مورد توجه قرار دهند. زیرا در صورت وارد شدن یک شوک به ابزارهای وجود رمز ارز، این کانال می تواند موجب تقویت و گسترش اثرات شوک اولیه بر اقتصاد شود و اثر سیاست های اقتصادی و پولی و مالی را تقویت یا تحدید نماید.
کلیدواژه‌ها

عنوان مقاله English

Investigating the Effects ofMonetary Shocks on thePerformance of Iran's Macroeconomics Despite the Presence of Cryptocurrency: a Stochastic Dynamic Equilibrium Approachdd

نویسندگان English

reza akbarian 1
farhad zand 2
ahmad sadraei javaheri 2
hojat parsa 3
1 kharazmi University
2 Shiraz university
3 Persian Gulf University
چکیده English

Market economies rely on the payment system to facilitate trade and exchange between businesses and consumers in the product market. "Payment" is the transfer of monetary value. The ability to control monetary policy instruments is one of the challenges of monetary policy in Iran. The reduction of the central bank's control over the money supply and the implementation of monetary policy is due to the change that occurs in the monetary base and the monetary multiplier. The structure of stochastic dynamic general equilibrium models, like other general equilibrium models, aims to describe the behavior of the entire economy and use decision interaction analysis. Wisdom is built on different levels.Due to the existence of sanctions and the lack of clear and correct information on the amount of sales of crude oil and other export items and petroleum products and unnecessary complications in doing the economics paper, it is considered closed, but if the correct information in can be considered as the expansion of the economy.The findings of this section indicate that the central bank's reaction to the growth rate of the total index of the real sector of the economy against the reaction to the deviation of the total index from its long-term equilibrium level can be more effective in reducing the real effects of the shocks of the real sector of the economy on macroeconomic variables. . Because the central bank controls the status of asset returns in other parallel markets such as currency, price levels, deposits and loans, and therefore the reaction to the emotional dynamics of the market return against the reaction to the market index level further guarantees macroeconomic stability.

کلیدواژه‌ها English

Economic policy
performance
real sector of the economy
Inflation
wages
random dynamic general trade
[1]. Adebola, S. S., Gil- Alana, L. A., & Madigu, G. (2019). Gold prices and the cryptocurrencies: Evidence of convergence and cointegration. Physica A: Statistical Mechanics and its Applications, 523, 1227-1236.

[2]. Asimakopoulos, S., Lorusso, M., & Ravazzolo, F. (2019). A New Economic Framework: A DSGE Model with Cryptocurrency.

[3]. Athey, S., Parashkevov, I., Sarukkai, V., and Xia, J. (2016). Bitcoin pricing, adoption, and usage: Theory and evidence. Technical report, SSRN.

[4]. Benigno, P., Schilling, L., and Uhlig, H. (2019). Cryptocurrencies, currency competition, and the impossible trinity. Technical report, NBER Working Paper No. w26214.

[5]. Bianchi, D. (2018). Cryptocurrencies As an Asset Class? An Empirical Assessment. Technical report, SSRN Working Paper.

[6]. Bloomberg (2017a). Japan's BITPoint to Add Bitcoin Payments to Retail Outlets. https://www.bloomberg.com/news/articles/2017-05-29/japan-s-bitpoint-to-add-bitcoin-payments-to-100-000s-of-outlets.

[7]. Bloomberg (2017b). Nasdaq Plans to Introduce Bitcoin Futures. https://www.bloomberg.com/news/articles/2017-11-29/nasdaq-is-said-to-plan-bitcoin-futures-joining-biggest-rivals.

[8]. Bloomberg (2017c). Some Central Banks Are Exploring the Use of Cryptocurrencies. https://www.bloomberg.com/news/articles/2017-06-28/rise-of-digital-coins-has-central-banks-considering-e-versions.

[9]. Boehme, R., Christin, N., Edelman, B., and Moore, T. (2015). Bitcoin: Economics, technology, and governance. Journal of Economic Perspectives, 29(2): 213-38.

[10]. Catania, L., Grassi, S., and Ravazzolo, F. (2018). Predicting the Volatility of Cryptocurrency Time|Series. Technical report, MIMEO.

[11]. Catania, L., Grassi, S., and Ravazzolo, F. (2019). Forecasting cryptocurrencies under model and parameter instability. International Journal of Forecasting, 39(2): 485-501.

[12]. Cheah, E. T., Mishra, T., Parhi, M., & Zhang, Z. (2018). Long memory interdependency and inefficiency in Bitcoin markets. Economics Letters, 167, 18-25.

[13]. Chicago Mercantile Exchange (2017). CME Group Announces Launch of Bitcoin Futures. http://www.cmegroup.com/media-room/press-releases/2017/10/31/cme group announceslaunchofbitcoinfutures.html.

[14]. Corbet, S., Larkin, C., & Lucey, B. (2020). The contagion effects of the COVID-19 pandemic: Evidence from gold and cryptocurrencies. Finance Research Letters, 35, 101554.

[15]. Gans, J. S. and Halaburda, H. (2019). Some economics of private digital currency. Technical report, Rotman School of Management Working Paper No. 2297296.

Halaburda, H., Haeringer, G., Gans, J. S., Gandal, N. (2020). The microeconomics of cryptocurrencies (No. w27477). National Bureau of Economic Research