Examining Parametric Reforms' Impact on Financial Stability in the Social Security Organization Using General Equilibrium Models Approach

Authors
ali siami
alireza erfani
seyad mohammad mostolizadeh
semnan university
Abstract
The aim of this paper is to examine the impact of parametric reforms on the financial sustainability of the Social Security Organization, the largest social insurance organization in the country. To this end, an overlapping generations general equilibrium model is employed. The issue is analyzed through four different scenarios. The results show that in the first scenario, increasing life expectancy by 3 years without changing the retirement age will increase the ratio of expenditures to resources of the Social Security Organization by approximately 2%. In the second scenario, increasing the retirement age by 2 years and reducing life expectancy by 1 year will decrease the ratio of expenditures to resources by about 0.8%. In this case, the share of retirees' consumption in production and the labor force participation rate will decrease by 5% and 3%, respectively. In the third scenario, raising insurance premiums by 2% will not cause significant changes in the ratio of expenditures to resources due to a reduction in labor supply. Finally, in the fourth scenario, increasing both the retirement age and life expectancy by 2 and 3 years, respectively, will raise the ratio of expenditures to resources of the Social Security Organization by approximately 2.4%.
Keywords
Parametric Reforms
Social Security Organization
Resource-to-Expenditure Ratio
Overlapping Generations Model
DSGE Model
ابراهیمی، ایلناز و همتی مریم (1397)، بازنشستگی در ثبات مالی اقتصاد ایران لزوم شکل گیری مقام ناظر احتیاطی، پژوهشگده پولی وبانکی.
اکبرپور، نرکس (1397) ، اثرگذاری ابزارهای مالی دولت بر متغیرهای کلان اقتصاد کلان در ایران، کاربردی از الگوی تعادل عمومی پویای تصادفی، رساله دکتری ، دانشکده علوم اقتصادی و اداری، دانشگاه مازندران.
- آذر، عادل و صفری محمد (1395)، شناسایی عوامل موثر بر پایداری طرح‌های بازنشستگی خصوصی با استفاده از رویکرد ترکیبی متدولوژی سیستم‌های نرم و نگاشت شناختی فازی، فصلنامه علوم مدیریت ایران، سال یازدهم، شماره 43، پاییر 1395.
- بهمنی، راضیه و همکاران (1398)، اصلاح پارامتری نظام بازنشستگی ایران با کاهش نرخ جایگزینی: مدل تعادل عمومی نسل-های همپوش و بازار ناقص نیروی کار، فصلنامه پژوهشنامه اقتصادی، سال نوزدهم، شماره 72، بهار 1398، صفحات 104-67.
- بهمنی، راضیه و همکاران (1399)، سالمندی جمعیت و اصلاح نظام بازنشستگی با تغییر نرخ حق بیمه بازنشستگی، نشریه علمی پژوهش‌ها و سیاست‌های اقتصادی شماره 93، سال بیست و هشتم ، بهار 1399، صفحه 61-91 .
- توکلیان، حسین و همکاران (1399)، شبیه‌سازی جریان وجوه تامین اجتماعی و تخمین زمان ورشکستگی طبق سناریوهای مختلف، طرح تحقیقاتی، موسسه عالی پژوهش‌های تامین اجتماعی.
- توکلیان ، حسین (1399)، الگوی تعادل عمومی تصادفی در ایران، وضعیت پایدار تصادفی یا قطعی؟ ، تحقیقات اقتصادی، دوره 55 ، شماره (2)، زمستان 99.
- داودی، پدرام (1397)، بررسی نقش فضای کسب و کار بر چرخه های تجاری با استفاده از یک الگوی تعادل عمومی پویا، رساله دکتری، موسسه آموزش و پژوهش مدیریت و برنامه ریزی.
- داودی پدرام و همکاران (1399)، بررسی شمول سیاستگذاری پولی با مقوله ثبات مالی در اقتصاد ایران با استفاده از الگوی DSGE ، فصلنامه اقتصاد مقداری، دوره 17، شماره‌ی 2، تابستان 1399، ص 43-87.
- دبیرخانه هیات امنای سازمان تامین اجتماعی و صندوق های تابعه، گزارش بررسی تاثیر متناسب سازی حقوق بازنشستگان با شاغلان برتر از مالی سازمان تامین اجتماعی در قالب سه سناریو (1401).
- دشتبانی فاروجی، مجید و همکاران (1389)، شبیه‌سازی یک الگوی نسل‌های همپوشان 55 دوره‌ای با رویکرد بهسازی نظام بازنشستگی - ایران، فصلنامه تحقیقات مدل‌سازی اقتصادی، شماره 2، زمستان 1389.
- رئیس جعفری مطلق، رسول (1388)، بررسی عوامل موثر بر تامین مالی در نظام تامین اجتماعی مطالعه موردی اثر تورم بر منابع و مصارف سازمان تامین اجتماعی، پایان نامه کارشناسی ارشد، دانشکده اقتصاد، دانشگاه علامه طباطبایی.
- صفری، محمد (1397)، بررسی پایداری طرحهای بازنشستگی خصوصی ترکیبی با استفاده از رویکرد تلفیقی نگاشت شناختی فازی و پویایی سیستمی، پژوهشنامه بیمه، سال سی و سوم، شماره 3، پاییز 1397، صفحات 104-81.
- صندوق بین المللی پول، ترجمه حسن زاده، مجید (1396)، ارزیابی نظام بازنشستگی در جمهوری اسلامی ، انتشارات میرماه.
- گرامی، بهزاد (1397)، ارزیابی مدیریت دارایی / تعهدات ( ALM ) با مدل برنامه‌ریزی تصادفی چند مرحله‌ایی مقید به ارزش در معرض ریسک در سازمان تامین اجتماعی، پایان نامه کارشناسی ارشد، دانشگاه آزاد اسلامی، واحد الکترونیک .
- گلاب، سمانه و بزازان فاطمه (1399)، بررسی اثرات اصلاحات پارامتریک بر پایداری مالی و رفاه بازنشستگان در سازمان تامین اجتماعی، سال بیستم، بهار 99، شماره 76.
- مسلمی، رضا و جلیلی طیبه (1393)، شناسایی و اولویت‌بندی عوامل موثر بر تسهیل اجرای سیستم بازنشستگی چند لایه، پژوهشنامه بیمه، سال بیست و نهم، شماره 2، تابستان 1393، صفحات 209-183.
- نیکوپور، حسام (1386)، سازمان تامین اجتماعی در افق 1404، فصلنامه تامین اجتماعی، سال نهم، شماره 29.
-سید نظام الدین مکیان و همکاران (1398)، بررسی اثر شوک مالیات‌های مستقیم بر تولید ناخالص داخلی و تورم در ایران در چارچوب یک مدل تعادل عمومی پویای تصادفی، فصلنامه اقتصاد مالی، سال سیزدهم، شماره 49، زمستان 1398، صفحه 1-45 .

- Alho, J, & Hougaard Jensen ,S & Lassila, J & Valkonen, J (2005), Controlling the effects of demographic risks: the role of pension indexation schemes, Journal of Pension Economics and Finance, volume4issue2on pages139to153.
- Baksa, D & Munkácsi, Z (2016), "A Detailed Description of OGRE, The OLG Model" , Bank of Lithuania Working Paper Series 31, Bank of Lithuania.
- Baksa, D & Munkácsi, Z., (2016), "Aging, (Pension) Reforms and the Shadow Economy in Southern Europe"," Bank of Lithuania Working Paper Series 32, Bank of Lithuania.
- Baksa, D & Munkácsi, Z., (2020), "More Gray, More Volatile? Aging and (Optimal) Monetary Policy" , Dynare Working Papers 58, CEPREMAP.
- Beetsma, Roel M.W.J & Romp, Ward E & Vos siert J. (2013) , Intergenerational Risk Sharing, Pensions, and Endogenous Labour Supply in General Equilibrium, journal of Economics, 115(1), 141–154, 2013.
- Bettendorf, L & Knaap, T. (2010), The Redistribution of Macroeconomic Risks by Dutch Institutions. Journal Article publishedin SSRN Electronic Journal.
- Blake, B (2006), Pension Economics, publisher Wiley.
- Bonenkamp, J & Meijdam, L & Ponds, E & Westerhout,E., (2017), "Ageing – driven pension reforms, Journal of Population Economics 30", 953-976.
- Bovenberge, L & Ewijk, C & Westerhout, E., (2012), "The future of multi-pillar pensions" , Published in the United States of America by Cambridge University Press, New York.
- Bucciol, A & Beetsma,R., (2009), "Inter- and Intra-generational Consequences of Pension Buffer Policy under Demographic, Financial and Economic Shocks" , CESifo Working Paper No. 2779.
- Engin, K and L. von Thandden (2016) Interest rate effects of demographic changes in a new Keynesian life-cycle framework, Macroeconomic Dynamic,20, 2016.
- Fujiwara, I. and Y. Teranishi (2008) A dynamic New Keynesian life-cycle model: Societalaging, demographics, and monetary policy. Journal of Economic Dynamics and Control 32, 2398–2427.
- Bucciol, A & Cavalli, L & Fedotenkov, I & Pertile, P & Polin, V & Sartor, N & Sommacal, A (2016), A large scale OLG model for the analysis of the redistributiveeffects of policy reforms, European Journal of Political Economy, POLECO-01583; No of Pages 24.
- Draper, D, Armstrong, A., (2007) , "Gamma, a Simulation Model for Ageing, Pensions and Public Finances", CPB Document 147. URL.
- Gollier, C., (2008), "Intergenerational risk-sharing and risk-taking of a pension fund", Journal of Public Economics, volume92issue (5-6): pages1463-1485.
-Julia W & Indranarain R and Jan A,(2020),Macroeconomic effects of an ageing population in Mauritius , south African journal of economic.
- Karam, P & Muir, D & Pereira, J. (2010), Macroeconomic Effects of Public Pension Reforms , IMF Working Paper.
- Kastelein, Pim B. & Romp, Ward E., 2020. "Pension Fund Restoration Policy In General Equilibrium," Macroeconomic Dynamics, Cambridge University Press, vol. 24(7), pages 1785-1814, October.
- Sin, Y., (2005), "Pension liabilities and reform options for old age insurance",World Bank working paper, 1.